Gjuteriet ligger i det 180.000 kvm stora området Varvsstaden mitt i Malmö City och som nu omvandlas till en ny stadsdel med stort hållbarhetsfokus. Gjuteriet är ett projekt som från start har följt områdets hållbarhetsstrategi fullt ut.
Vid starten av ombyggnadsprojektet bestod den K-märkta byggnaden av tre ruinliknande ytterväggar och en befintlig stålstomme. Innan någon byggnation kunde starta har man under en längre tid genomfört en omfattande marksanering då Kockum tidigare bedrivit tung varvsindustri på platsen.
Peab har i sitt stadsutvecklingsprojekt Varvsstaden, skapat något som kallas Materialbanken. I denna fysiska och digitala bank, lagras material från byggnader som demonteras på området i väntan på att användas som byggnadsmaterial i nya projekt som ligger i Varvsstaden. I Gjuteriet har man nyttjat denna Materialbank och låtit hantverkarna ta sig an utmaningen att arbeta med återbruk i olika former. Man har till exempel använt cirka 65.000 återbrukade tegelstenar i byggnadens nya längsgående fasader. Fläktrummet på taket och till vissa delar av innertaket, har klätts med plåt från de gamla varvshallarna. Cirka 130 armaturer från hallarna har restaurerats och har blivit allmänbelysning i huset.